Работодателите в САЩ са изправени пред нарастващи съдебни дела за таксите на пенсионните фондове

Работниците в Съединени американски щати са на път да заведат съвсем рекорден брой групови искове за несъразмерни такси в пенсионните проекти тази година, защото доходоносните съглашения притеглят повече правни адвокатски фирми ищци към казуса.

Encore Fiduciary, осигурителен осигурител за доверителни правосъдни разногласия, включващи 401(k) проекти, планове 99 каузи ще бъдат заведени тази година против работодатели по обвинявания в надценяване на техните пенсионни проекти с дефинирани вноски тази година, малко по-малко от рекордните 102 през 2020 година Има 74 заведени до септември, сподели компанията.

В тези случаи чиновниците упрекват фирмите си, че не са съумели да ги защитят от капиталови варианти с извънредно високи такси, а споразуменията постоянно изискват от работодателите да заплащат милиони долари, като по-голямата част от парите се връщат в пенсионните сметки на служащите, откакто юристите им вземат хонорарите за водене на случая.

Бумът на правосъдните разногласия по 401(k) се дължи на удобни правосъдни решения, разширяваща се мрежа от юристи ищци и възходяща информираност измежду служащите по отношение на капиталовите такси.

Големи работодатели като IBM и Southwest Airlines се сблъскаха със правосъдни каузи тази година поради неефективни капиталови варианти в техните проекти 401(k) — IBM за предложение на целеви дати, които се показаха зле, и Югозапад за това, че се придържа към едва представящ се фондов фонд, който влага в огромни компании.

IBM отхвърли коментар. Southwest не отговори на искане за коментар.

Адвокатите споделиха, че вълната от правосъдни каузи е помогнала за понижаване на таксите и усилване на отбраната на участниците в проекта - макар че доста работодатели настояват, че правосъдният спор е отишъл прекомерно надалеч, обвинявайки юристите, че употребяват системата за облага.

„ Ние се опитваме да държим всички прави и тесни “, сподели Чарлз Фийлд, съпредседател на Sanford Heisler Sharp McKnight, адвокатска адвокатска фирма, която е завела 401 (k) каузи за несъразмерни такси.

Адвокатите започнаха да завеждат каузи за несъразмерни възнаграждения преди близо две десетилетия, само че лиши години на правосъдни разногласия, преди съдилищата да стартират да се произнасят в тяхна изгода.

„ Това не е нещо, което човек прави безгрижно “, сподели Джери Шлихтер, съуправител на Schlichter Bogard & Denton, който заведе първото дело за несъразмерни възнаграждения 401 (k) против ABB Inc. 2006. Фирмата прекара 13 години в правосъдно дело, което докара до съглашение за 55 милиона $ за чиновници за хипотетични загуби от „ милиони долари “.

Фийлд сподели, че Върховният съд на Съединени американски щати е бил „ ненапълно другарски надъхан “ към 401(k) участници, отбелязвайки, че през последните години е издал три решения – последното през май – наблягайки, че спонсорите на проекта имат непрекъснато обвързване да следят капиталови варианти и унищожаване на неблагоразумните капиталови варианти, като в същото време поемат тежестта да потвърдят, че таксите им са рационални.

„ Току-що улесни завеждането на дело “, сподели Стивън Дей, сътрудник в Jackson Walker, който е представлявал работодатели в правосъдни каузи 401(k). 

Междувременно доходоносните съглашения от 401(k) каузи за надценка — от които юристите могат да поемат до една трета — примамиха все по-голям брой адвокатски адвокатски фирми да заведат спонсори на проекти в съда.

Джъстин Бове, основен шеф по приходите в Encore Fiduciary, сподели, че доста юристи са намерили „ жизнерадостен бизнес модел “ в преследването на искове за несъразмерни такси, които могат дават съглашения на стойност десетки милиони долари.

„ Фирмите ищци в действителност са тук, с цел да завоюват от тези съглашения “, сподели Бове.

Encore записа 53 401(k) несъразмерни съглашения за такси на стойност 204 милиона $ предходната година, по отношение на 12 на стойност 139 милиона $ през 2020 година

Адвокатите отхвърлят концепцията, че те отиват след проект спонсорира чисто за облага. „ Ние не сме там, с цел да разклащаме компании “, сподели Фийлд, който завоюва рекордно съглашение от 69 милиона $ през юни за 350 000 чиновници на UnitedHealth Group. „ Ние сме там, с цел да заведем каузи, които ще доведат до смяна. “

Експерт, нает от ищците по делото UnitedHealth, пресметна вредите в диапазона от $276.mn до $340mn. Sanford Heisler Sharp McKnight получи една трета от съглашението, или 23 милиона $, плюс над 735 000 $ разноски, съгласно правосъдните документи.

Говорител на UnitedHealth Group сподели: „ Доверениците на нашия проект постоянно са работили в най-хубавия интерес на участниците в проекта и ние отхвърляме всевъзможни изказвания за противното; все пак това съглашение разреши на всички страни да загърбят този въпрос и да продължат напред. “

Адвокатите споделят, че правосъдните каузи са изиграли основна роля в правейки проектите 401(k) по-евтини за ръководство. Проучване на McKinsey откри, че таксите за водене на документи и административните такси са спаднали с 25 до 35 % сред 2013 година и 2023 година, частично заради „ нарастналите правосъдни разногласия “.

Работниците също стават все по-склонни да оспорват своите работодатели по отношение на надценените пенсионни проекти, защото стават по-наясно с казуса. 

Шлихтер сподели, че е получил повече запитвания за 401 (k) случая на надценка, защото служащите „ научават повече за отговорностите на работодателя “.

„ Има повече самопризнание от страна на чиновниците “, добави Шлихтер. Когато чуят за правосъдни разногласия за такси, те схващат, че „ може да има проблем с проектите им “.